剛剛公布的“十四五”規劃提出，發展多層次、多支柱養老保險體系，提高企業年金覆蓋率，規范發展第三支柱養老保險。這意味著，我國的養老保險體系將更加均衡完善。

據“新華視點”微博報道，人社部介紹，總的考慮是建立以賬戶制為基礎、個人自愿參加、國家財政從稅收上給予支持、資金形成市場化投資運營的個人養老金制度。符合規定的銀行理財、商業養老保險、基金等金融產品都可以成為第三支柱養老保險的產品，滿足老百姓多層次、多樣化需求。

那么，作為個人自愿參加的養老金制度，到底什么是第三支柱養老保險？第三支柱養老保險對我國的養老體系又將起到什么作用呢？

什么是第三支柱養老保險制度？

自1997年我國開始實行統一的社會統籌和個人賬戶相結合的企業職工基本養老保險制度以來，中國新型社會養老保險制度的建立及改革已經走過了十幾年的歷程。當前，我國的養老保險體系由三大支柱構成。

第一支柱為基本養老保險。對于依法參保并繳納費用，達到待遇領取條件者，國家依法提供物質幫助，以保證因年老而退出勞動后，能保障其基本生活的一種社會保險制度。但是，基本養老保險只能保障退休人員的基本生活。

第二支柱為雇主發起式的年金計劃，即我們常說的企業年金或職業年金。這是指由企業根據自身經濟實力，在國家規定的實施政策和實施條件下為本企業職工所建立的一種輔助性的養老保險。它由國家宏觀指導、企業內部決策執行。

而這次在“十四五”規劃中提到、并受到社會各界廣泛關注的，則是養老保險的第三支柱。第三支柱指的是個人儲蓄性養老保險和商業養老保險，由居民或家庭自愿在金融機構開設賬戶，享受政府稅收優惠。

中國人民大學公共管理學院教授董克用給出了更淺顯易懂的解釋：“第一支柱是現收現付，政府主導，保基本；第二支柱是企業（職業）年金，用人單位主導，提待遇，也能幫助用人單位吸引人才；第三支柱以個人主導，工作時有一部分錢稅前繳納，退休取的時候再征稅。這三個支柱共同支持養老。”

為什么要發展第三支柱？

那么，為什么我國要大力發展第三支柱養老保險呢？人社部副部長游鈞在接受媒體采訪時就直言不諱地表示：“我國當前養老保險體系三個層次中，作為第一個層次的基本養老保險，制度基本健全了，職工養老保險加上城鄉居民養老保險兩個平臺，目前已覆蓋近十億人。作為第二層次的企業年金、職業年金制度初步建立，并且在逐步完善，目前已經覆蓋5800多萬人。作為第三層次的個人養老金制度還沒有出臺。確實，第三層次在整個養老保險體系中目前還是個短板。”

第三支柱作為我國養老保險制度重要的補充，有助于緩解前兩大支柱存在的壓力。根據人民網的一則報道，盡管第一支柱已經覆蓋了近十億人職工和城鄉居民，但“一枝獨大”，加上退休金占退休前工資比例平均不超過45％的現狀，令人們擔憂，隨著老齡化的加深，基本養老保險的收支壓力將日益增加；第二支柱企業年金發展緩慢，覆蓋面相對較小。這個時候就得考慮從第三支柱作為切入點，加快建立多層次的養老保障體系。從各國經驗來看，建立第三支柱的養老保險體系，被認為是應對人口老齡化、促進養老保險制度可持續發展的重要舉措。

除此之外，建立發展第三支柱能幫助大家積累養老財富，提高養老保障水平。從居民的資產配置上看，在西方發達國家，金融資產占到居民資產的40％左右，其中的養老金占到居民財富的20％左右。而我國居民的資產配置主要體現在房產上，房產占居民資產的比例達到60％，金融資產僅占20％。從這一角度看，中國家庭的資產配置仍存在優化空間。在人口老齡化和“房住不炒”政策的影響下，個人養老金制度的建立將引導個人將資產從房產等非金融資產配置到金融資產中，降低個人投資的風險，提高投資收益率。

發展第三支柱有什么好處嗎？

不管是從養老金管理機構層面、還是參與人個人層面，發展第三支柱養老保險都有著非常積極的意義。

對于養老金管理機構來說，個人養老金制度的建立將有助于其發展壯大，并且促進資本市場的健康發展。從國際經驗看，個人養老金是全球資本市場重要的長期投資者，能夠源源不斷地為資本市場提供“活錢”；而養老金的長期投資理念也會為其帶來較高的收益。比如，加拿大養老基金投資公司就投資了阿里巴巴、騰訊和字節跳動，是這幾家公司的大股東之一，常年享受著這些科技公司極為豐厚的股利回報，其近十年的平均回報達8．0％。挪威政府全球養老金則投資了蘋果公司、微軟公司和谷歌母公司Alphabet公司，目前已經成為全球最大的主權基金。

對于參與人個人來說，第三支柱養老金可以享受稅收優惠。根據中國社科院世界社保研究中心執行研究員張盈華的介紹，參加人建立個人養老金賬戶，在工作期間按期向賬戶繳款，國家對一定額度的繳費給予稅收優惠，在個人應稅收入中予以扣除，這部分繳費暫時免于繳納個人所得稅。個人可決定將賬戶資金委托投資，市場機構通過長期投資，增加賬戶積累，個人在退休時開始從賬戶提取年金，補充自己的養老金，提取金額納入個人收入計稅。

除了可以享受稅收優惠外，個人養老金制度還將起到降低個人金融投資風險的作用。按照西方發達國家的經驗，個人養老金在開始投資之前，會將不同的投資方案給予參與人進行選擇。參與人根據自身的風險偏好、現有資產配置情況，自主選擇想要的投資方案。為確保這一環節的順利實施，銀保監會將制定養老金融產品的標準，規范養老金融市場發展，避免出現機構欺詐、誤導參與人的情況。此外，個人通過個人養老金賬戶委托金融機構投資這種方式降低了居民個人直接投資資本市場帶來的收益波動和不確定性風險。

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不僅如此，第三支柱還照顧到了那些靈活就業的居民，這部分群體沒有明確的雇主，第三支柱保障了他們的養老權益。在短視頻、自媒體等發達的時代，個人創業、在家賺錢已經成了不少人新的工作方式。據上海證券報報道，第三支柱專屬賬戶與個人綁定，不隨投保人職業、空間等的轉換而發生轉移，這意味著，只要個人按時繳納養老金，沒有雇主照樣也能享受這部分的養老待遇。

隨著人口老齡化的加劇，如何充實養老的“錢袋子”，已經越來越成為人們關注的熱點話題。隨著“十四五”規劃建議中明確提出“要規范發展第三支柱養老保險”，我國的養老保險制度將迎來新的發展機遇。可以期待，未來我國的養老體系將會越來越完善。